Regulaciones en criptomonedas y activos digitales en México: Banxico impide a bancos y aseguradoras operar con criptoactivos

Introducción

En la actualidad, el mundo de las criptomonedas y los activos virtuales está en constante cambio. Con el aumento en su popularidad y adopción, la necesidad de regular estas monedas digitales se ha vuelto más imperante que nunca. México no es ajeno a esta tendencia y su institución financiera principal, el Banco de México (Banxico), ha tomado medidas enérgicas para proteger a los inversionistas y al sistema financiero en general. En este artículo, nos adentraremos en el mundo de las criptomonedas, las regulaciones en México y cómo Banxico busca mantener a raya a los posibles riesgos asociados con estas monedas digitales.

Banxico Establece Restricciones para Instituciones Financieras

El Banco de México recientemente declaró que bancos, aseguradoras, Afores y otras instituciones financieras en el país no podrán adquirir ni financiar posiciones apalancadas con dinero de sus clientes en activos virtuales ni criptomonedas. Esta medida busca evitar que los riesgos asociados con estos activos virtuales puedan afectar la estabilidad del sistema financiero mexicano. Además, Banxico ha señalado que países como Arabia Saudita, Argelia, Bolivia, China, Egipto, Marruecos, Nepal y Catar han aplicado prohibiciones totales o parciales para la operación de activos virtuales.

Contexto Internacional: ¿Cómo Están Regulando las Criptomonedas en Otros Países?

Corea del Sur

Este país asiático ha implementado una regulación estricta en cuanto a criptomonedas. No se consideran monedas de curso legal, y las plataformas de intercambio (exchanges) están sujetas a fuertes regulaciones. En 2017, Corea del Sur restringió el uso de cuentas individuales anónimas y prohibió a las instituciones financieras locales operar transacciones de futuros de criptomonedas. Además, en 2020 se amplió la legislación de prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo a las plataformas de intercambio.

Estados Unidos

En noviembre de 2021, el Grupo de Trabajo del presidente de EEUU sobre los Mercados Financieros (PWG, por sus siglas en inglés) publicó un informe solicitando al Congreso de ese país que aprobara una ley que requeriría que los emisores de stablecoins (criptomonedas respaldadas por activos más estables) se registren como instituciones de depósito, sujetándose al mismo régimen regulatorio que los bancos.

Unión Europea

La Unión Europea aprobó en mayo de 2023 la Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA, por sus siglas en inglés) y la Regulación de Transferencia de Fondos (TFR), las cuales se espera comiencen a aplicarse entre mediados de 2024 y principios de 2025. Estas regulaciones buscan un marco legal interjurisdiccional para los activos virtuales en los 27 países miembros de la Unión.

Reino Unido

El Reino Unido ha avanzado en la regulación de criptomonedas desde 2014, cuando la autoridad fiscal del país emitió una guía sobre el tratamiento fiscal de estos activos. En 2018, se creó el Grupo de Trabajo de Criptoactivos (Cryptoassets Taskforce) con el objetivo de establecer un plan para implementar la regulación y supervisión de los activos virtuales en el país.

¿Cómo Está Regulado el Uso de Criptomonedas en México?

En México, los activos virtuales se encuentran normados por la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (LRITF) y por regulaciones emitidas por Banxico. Estas leyes y regulaciones buscan proteger a los inversionistas y mantener la estabilidad del sistema financiero del país.

Riesgos Asociados con las Criptomonedas y Activos Virtuales

Banxico ha reiterado la importancia de mantener una sana distancia entre el sistema financiero y los activos virtuales, evitando así que los riesgos asociados a estos activos puedan afectar la operación del sistema. Algunos de estos riesgos incluyen la volatilidad de los precios, el riesgo de fraude y la falta de un respaldo físico.

La quiebra del Silicon Valley Bank (SVB) en 2022, por ejemplo, evidenció los riesgos adicionales en relación con las stablecoins y cómo su falta de regulación adecuada puede llevar a problemas severos en el sistema financiero.

Conclusiones

La adopción de criptomonedas ha llevado a la necesidad de aplicar regulaciones para proteger a los inversionistas y mantener la estabilidad del sistema financiero. México, a través del Banco de México, es un actor clave en esta área, aplicando restricciones a las instituciones financieras en el país y manteniendo la estabilidad financiera mediante políticas y regulaciones adecuadas.

Las medidas tomadas por Banxico, junto con iniciativas internacionales en diferentes jurisdicciones, ayudan a proporcionar un marco legal y estructurado en torno al uso de criptomonedas y activos virtuales, lo que beneficia tanto a inversionistas como a la estabilidad del sistema financiero en general.